돈의 미래

1. 은행저축의 소멸, 사회적인 책임위한 투자

오늘날 우리가 돈을 은행에 저축하는 방식은 사라져간다. 향후 10년 간 컨버전스 기술은 우리와 돈을 위해 가치를 창출하게된다. 2019년 사회적 책임, 지속가능한 원인을 목표로 하는 ESG(Environmental, Social, Governance) 펀드그룹은 순 현금으로 55억 달러를 모았다. 그리고 이미 이 범주의 총 관리 자산(AUM)은 총 2조달러로 거의 모든 기관 투자의 1/4에 해당한다.

 

투자관리회사 Nuveen의 설문조사에 따르면 밀레니엄세대의 90%가 포트폴리오를 책임 있는 투자 전략으로 기꺼이 옮기겠다는 의지를 표명했다. 이 같은 밀레니엄 세대는 30조 달러를 상속 받고 2025년까지 인력의 75%를 구성하게된다.

 

기술은 그 어느 때보다 투자에 대한 투명성을 높였으며, 투자자들은 전통적인 수동 펀드가 허용하는 것보다 더 많은 돈을 투자하려고 한다. 다음 세 개의 블로그를 통해 우리는 돈의 미래와 기하급수기술이 금융 및 은행 산업을 어떻게 파괴시키는지를 살펴본다.

 

굿 머니(Good Money) 이야기

Gunnar Lovelace는 가난하게 자랐다. 그는 캘리포니아의 한 의도적인 공동체에서 어머니에 의해 자랐으며, 음식과 돈의 주요 요구를 충족시키기 위한 가족의 투쟁을 결코 잊지 않았다. 러브레이스(Lovelace)는 연쇄 창업가가 되었으며, 처음 세 명의 신생 기업은 기술과 패션을 쌓았지만, 이 수익을 네 번째 벤처인 스라이브 마켓(Thrive Market)에 쏟아 부었다.

 

스라이브(Thrive)는 친환경 포장, 무 폐기물 운송 및 무독성 성분을 사용하여 고품질 유기농 식품을 저렴한 가격으로 9백만 명 이상의 소비자에게 직접 제공한다. 그러나 스라이브(Thrive)는 러브레이스(Lovelace)의 첫 번째 문제만 해결한다. 여전히 돈을 고려해야 할 어려움이 있다. 이로 인해 그의 다섯 번째 회사인 굿 머니(Good Money)가 탄생했다. 굿 머니(Good Money)는 전통적인 뱅킹의 스토리지 측면에서 동일한 가치 중심 접근 방식을 사용하고 있다.

 

현재 대부분의 돈은 은행에 입금되어 있으며 이 특권이 이제는 지속되지 않을 수 있다. 평균적으로 우리는 은행 수수료로 1년에 360달러를 지불한다. 한편, 규모가 큰 은행은 초과 인출 비용만으로 연간 평균 300억 달러를 지불한다. 그러나 은행이 우리의 돈으로 하는 일이 진정우리를 위하는 일이 아닌듯하다.

 

은행은 어디에서나 볼 수 있는 곳이면 일반적으로 상당한 이윤으로 우리의 돈을 투자한다. 여기에는 종종 고객의 가치에 맞지 않는 프로젝트가 포함된다. 예를 들어 Wells Fargo는 논란의 여지가 있는 Dakota Pipeline의 주요 후원자로 외출 될 때 많은 비즈니스를 잃었다. 따라서 은행이 은행을 만드는 동안 돈이 당신을 위해 작동하지 않을 뿐만 아니라 실제로 당신을 상대로 일하고 있을 수도 있다.

 

굿 머니(Good Money)6가지 다른 방식으로 돈을 거래한다.

기술적인 모바일지갑인 굿 머니(Good Money)는 휴대 전화에 상주하며 일반 통화와 암호화폐를 모두 보유한다. 연간 수수료가 없고 ATM 비용이 없으며 대부분의 은행보다 백 배나 큰 이율로 모든 ATM에서 사용할 수 있다. 고객도 소유자가 된다. 돈을 굿 머니(Good Money)에 넣으면 주식 지분을 얻게 되며, 회사는 수익의 50%를 영향 투자 및 자선 기부금에 투입한다. 이 전략을 통해 굿 머니(Good Money)는 가치 중심 기업을 선호하는 사람들과 초과 인출 수수료와 블랙 볼 목록으로 전통적인 은행 시스템에서 벗어난 4천만 미국인을 끌어들인다.

 

ESG 투자

ESG2005“Who Cares Wins”라는 UN 이니셔티브 보고서에서 처음으로 만들어졌다. 그 이후로 ESG 지침은 전 세계 수많은 투자에 지속적으로 진출해 왔다. 오늘날 세계 최대 기업의 80%GRI (Global Reporting Initiative) 표준을 따르므로 기업은 정보를 공개한 후 ESG 투자를 교육한다. 그리고 세계적인 노력이 계속되고 있다.

 

PRI(UN-Responsible Investment)의 책임 원칙 (PRI)1,600명 이상의 회원이 있는 호황을 누리고 있는 국제 이니셔티브로 AUM70조 달러 이상을 차지한다. PRI는 사고 리더를 지원하고 투명성을 촉진하는 도구를 만들어 ESG를 재무 의사 결정에 통합하는 것을 목표로 한다Vital Capital Fund, Triodos Investment Management, Reinvestment Fund BlueOrchard Finance S.A.와 같은 회사는 임팩트 투자에 앞장서고 있다. ESG 투자는 책임 있는 영향을 약속 할뿐만 아니라 기존의 자산보다 더 큰 재무 수익을 보여주었다. ESG에 대한 2,200건의 연구에서 90%는 기업 재무 성과와 긍정적 또는 부정적이지 않은 관계를 보여준다.

 

또는 자산 관리 신생 기업인 Arabesque의 조사 결과에 따르면 ESG 요소의 상위 5분위에 해당하는 S&P 500 회사가 2014년부터 2018년 중반까지 25% 이상의 하위 5분위에 속하는 회사를 능가하는 것으로 나타났다. ESG 기업의 주가조차 변동성이 적었다. 맥킨지 보고서도 비슷한 결론에 도달했다.

 

이타적 영향 비전 외에도 ESG 투자는 재정적 이점도 명확하게 보여준다. 이러한 강력한 경제적 인센티브에 힘 입어 중요한 사회적 노력이 그 어느 때보다 빠르게 행동으로 동원 될 것이다. 그리고 굿 머니(Good Money)와 같은 기술 중심 도구가 곧 비용을 주도 할 것이다.

 

돈의 이동은 더 이상 개인적인 이익을 위한 것이 아니다. ESG 투자 수단은 개인이 보다 의도적으로 자산을 제공 할 수 있게 하여 광범위한 사회적 영향을 미친다. 순전히 경제적인 관점에서 볼 때 ESG 펀드는 ESG가 아닌 상대방 보다 실적이 좋다. 그러나 이러한 투자에 사회적 임무를 추가하면 미래의 진전을 진정으로 구체화 할 수 있다.  임팩트 투자의 증가와 이를 촉진하는 기술 도구는 기후 변화, 부패, 사회적 불평등 등과 같은 오늘날 가장 시급한 글로벌 이슈를 해결하기 위해 사회가 방해를 받을 것이다.

 

2. 은행 아닌 초연결사회의 모바일통화거래 시장

또 다른 형태의 사회적 영향, 즉 기업가 정신에 접근 할 수 있는 완전히 새로운 통화의 출현과 개발 도상국의 상향 이동성을 목격했다.

 

미국인의 3/4 이상이 마지막으로 은행 계좌 잔고를 확인할 때 모바일 기기를 사용했으며, 모바일 뱅킹은 전 세계적으로 급증하고 있다. 그러나 세계에서 거의 20억 명이 여전히 은행 계좌가 부족하다. 그리고 지금까지 지구상에서 가장 큰 모바일 시장은 돈을 저장할 곳이 없는 은행으로 구성되어 있다.

 

문제는 인프라, 특히 가난한 국가의 경우 은행을 짓고 유지하는 비용이 단순히 창출 할 수 있는 가치를 초과하는 인프라이다. 그러나 전 세계 인구의 4분의 1이상이 은행 계좌에 액세스 할 수 없지만 거의 모든 사람이 휴대폰을 가지고 있다.

 

이를 통해 닉 휴즈(Nick Hughes)라는 보다폰(Vodafone)의 중역과 모든 국제 경제 문제 중 가장 완고한 사람 중 하나인 소액 금융이 있다. 여기에서 모바일 커넥티비티가 어떻게 세계 은행에 새로운 시장을 창출하고 있는지 살펴보고, 전통적인 뱅킹을 뛰어 넘기 위해 블록체인의 경주를 탐구한다.

 

새로운 통화: 휴대폰 통화 시간

보다 지속 가능한 개발을 위한 2002세계정상회담에서 보다폰(Vodafone)의 닉 휴즈(Nick Hughes)는 위험에 대한 프레젠테이션을 발표했다. 그의 목표는 장기적인 것이었다: 대기업들이 고 위험/고 보상 아이디어에 대한 연구비를 할당함으로써 빈국을 돕도록 설득한다. 영국의 국제개발부(Department for International Development)의 관계자가 관중에 있었다. 그 후, 그는 더 특이한 제안으로 휴즈(Hughes)에 접근했다.

 

이 부서는 휴대 전화 사용에 관심을 가지기 시작했으며 아프리카의 일부 사람들은 휴대 전화 통화 시간을 준 통화로 취급하고 있으며 보통 현금이 필요한 상품과 서비스를 위해 거래하고 있음을 알았다. 그들은 여기에서 잠재력을 보았고, 더 중요한 것은 백만 달러를 투자했다. 보다폰 (Vodafone)이 자금을 조달하기로 동의 한 경우, 부서는 파일럿 프로젝트에 자금을 조달하기로 동의했다.

 

돈을 빌리는 것이 비 은행 계가 직면한 가장 큰 문제 중 하나이기 때문에 초기 파일럿 프로젝트 아이디어는 소액 금융이었다. , 오토바이 또는 재봉틀에 대한 소액 융자, 즉 중소기업의 초기 비용은 종종 빈곤주기의 끝에서 시작된다. 사람들은 휴대 전화를 통해 대출을 철회하고 상환 할 수 있는 방법을 제공함으로써 가장 필요한 국가에서 기업가 정신을 뛰어 넘을 수 있다고 의심했다.

 

이 협력의 결과는 2007년 케냐에서 처음으로 도입 된 엠페사(M-Pesa)였다. 은행 지점이나 ATM이 없으면 엠페사(M-Pesa)는 고대 기술인 사람들에 의존한다. 개인 상담원은 현지 시장에서 휴대폰 통화 시간을 판매하며 현금 거래 시간 ()과 그 반대이다. 고객은 방송 시간을 SIM 카드에 넣은 다음 휴대폰으로 가져와 분을 돈으로 바꾸어 문자 메시지를 통해 다른 사람에게 보낼 수 있다.

 

소액 대출이 이 계획을 처음 생성하는 동안 송금은 이를 계획으로 전환했다. 은행 수수료 없이 돈을 송금 할 수 있었기 때문에 도시의 노동자들은 시골의 친척들, 즉 송금인에게 돈을 보낼 수있었다. 두 가지 모두 웨스턴유니언과 같은 12%의 비용을 절약하고 이전 방법을 대체했다. 버스 운전사에게 현금 봉투를 주고 최고를 바라고 있다.

 

론칭 8개월 후, 백만 명의 케냐인이 엠패사(M-Pesa)를 사용하고 있었다. 오늘날 거의 모든 나라이다. MIT에서 수행 한 연구에 따르면 엠페사(M-Pesa)는 기본 금융 서비스를 이용할 수 있을 뿐 아니라, 극심한 빈곤에 있는 케냐 인구 중에서 20만 명이 넘는 2%를 들어 올렸다.

케냐만이 아니다. 엠패사(M-Pesa)는 이제 10개 국가에서 3천만 명이 넘는 사람들에게 은행 서비스를 제공한다. 부패가 많은 지역에서는 정부가 부정을 막을 수 있는 방법이 되었다. 아프가니스탄에서는 이제 그들이 군대를 지불하는 방식이다. 인도에서는 연금이다. 더 이상 엠패사(M-Pesa)가 그러한 서비스를 제공하는 그런 것이 아니다.

방글라데시에서 bKash는 현재 2,300만 명 이상의 사용자에게 서비스를 제공하고 있다. 중국에서는 Alipay가 십 억명이 안 되는 유저에게 제공한다. 그리고 Good Money와 마찬가지로 Alipay는 사회적 이익을 위한 힘이 되었다.

 

5억 명 이상의 고객이“Ant Forest”를 플레이 하여 일상 생활에서 환경 친화적인 결정을 내리는 포인트를 얻는다. 그런 다음이 포인트는 실제 세계에 심어진 실제 나무에 사용된다. 그리고 그것은 국가적인 강박 관념이 되었다. 현재까지 100만 그루 이상의 나무가 심어졌다.

 

일반적으로 실리콘밸리에서 개척 된 최첨단 아이디어는 서부해안 도입에서 동부해안 채택, 유럽 조사, 그리고 결국 세계 다른 지역으로 이동한다. 그러나 이 과정은 역전되었으며, 세계 혁신 개발은 세계 붕괴로 발전했다. 그리고 더 많은 혼란이 오고 있다.

 

계층 중단 네트워크

은행은 경제 생태계에서 드물게 자리를 차지한다. 돈이 흐르는 모든 인프라는 은행에 속한다. 신뢰할 수 있는 중앙 저장소로서, 누구나 돈을 옮길 때(돈을 빌려주고, 옮길 수도), 은행은 그 과정에 자신을 삽입 할 수 있다. 또는 적어도 블록체인이 등장 할 때까지 말이다. 블록체인을 사용하면 시스템에 신뢰가 구축되므로 시스템이 더 이상 필요하지 않다.

 

주식 거래를 보자. 현재 거래를 수행하기 위해 구매자, 판매자, 돈을 보유한 일련의 은행, 증권 거래소 자체, 정보 센터 등 대략 10가지의 중개자가 있다. 블록체인은 구매자와 판매자를 제외한 모든 사람을 제거한다. 기술은 나머지를 수행한다.

 

그들의 얇은 파이 조각을 붙잡기 위해 모든 주요 은행은 블록체인으로 돌진하고 있다. 그럼에도 불구하고 수천 명의 기업가들이 블록체인을 사용하여 동일한 은행을 혼란스럽게 만들고 있다는 것은 논란의 여지가 있다.

 

선진 세계 비즈니스에 영향을 미치는 개발 도상국의 두 가지 예인 R3 Ripple을 고려해 보자.두 회사 모두 국제 금융 거래를 감독하는 표준 프로토콜인 SWIFT 네트워크를 대체하기 위해 블록체인을 사용하고 있다.

 

이 역 분개 흐름은 곧 끝나지 않을 것이다. 향후 10년 동안, 10억 명에 달하는 40억 명의 사람들이 인터넷에 액세스 할 것이다. 그들 모두는 기본적인 은행 서비스가 필요하기 때문에 기회는 엄청나다.

 

그러나 컨버전스 기술 덕분에 닉 휴즈(Nick Hughes)의 장기적인 결과는 은행을 제외한 거의 모든 사람들이 이를 활용하게 될 것이다.

 

마지막으로, 우리의 달러와 센트는 비트와 바이트로 대체되고 있다.: 휴대폰 분부터 암호화폐에 이르기까지 발전하는 통화는 개발 도상국을 빈곤에서 벗어나게 할뿐만 아니라 선진국을 혼란시키는데 도움이 된다.

 

네트워크 자체는 한 번 은행 계층 구조가 필요한 트랜잭션을 검증하므로 블록체인은 트랜잭션에 대한 신뢰를 유지하는 금융 중개자를 제거한다.

 

3. 금융혁명이 온다.

모든 것은 각자 자신의 시간이 있다. 모든 것은 싹이 나고 자라며 시들어 사라진다. 이것은 삶의 순환이며돈과 돈을 얻는 방법에도 같은 과정이 적용된다. 돈에 대한 우리의 인식과 그 가치는 현재 큰 변화를 겪고 있다고 wef에서 말하고 있다.

 

당신의 지갑을 열고 동전을 찾아보라. 동전은 물리적이며 동전을 집어 들고 손에 쥐고 실제로 10센트의 가치가 있다고 확신한다. 몇 년 안에 지갑이 없을 수도 있고 가상화폐만 이용할 수도 있다. 향후 10년에서 15년 안에 금융 혁명을 준비해야 한다.

 

우리가 알고 있는 돈은 상대적으로 지속적인 변화를 거쳐왔다. 첫 번째 지폐는 17세기에 프랑스에서 인쇄되었다. 그러나 최근에는 지폐가 사라지기 시작했다. 지난 30년 동안 600개 이상의 지폐가 나왔으나 지폐소멸 추세는 계속되고 있다. 지폐는 무엇으로 변하는가? 몇몇 주요 전문가들은 현재의 통화 시스템이 인플레이션, 불법 경제 및 위조와 같은 문제에 의해 타협되기 때문에 앞으로 몇 년 동안 큰 변화를 겪을 것이라고 지적한다.

 

이러한 상황은 경제 시스템을 구성하는 혁신적인 방법을 제공한다. 현재의 통화 시스템은 실제로 사람, 국가 및 정부가 오늘날 보다 더 최적으로 협력하는 데 방해가 될 수 있다. 미래의 통화 시스템은 정치인이나 은행가에 의존하지 않지만 capitalaid.com lendingclub.com과 같은 커뮤니티 및 대출 플랫폼에서 관리한다.

 

돈은 사회를 변화시키고, 사회는 돈을 변화시킨다. 이것이 항상 그래 왔고 앞으로도 계속 될 것이다. 돈이 탄생했을 때지구의 인구는 약 2백만 명이었다. 오늘날 70억이 넘는 사람들이 있다. 돈에 대한 수요 증가로 인해 시스템이 압박을 받고 있다. 현재의 성장으로 인해 자금 조달에 대한 막대한 수요가 창출되며, 이러한 성장으로 인해 세계에서 역사적 수준의 경제적 부채가 생겨 결국 불평등이 증가한다.

 

돈은 은행에 의해 인쇄되며, 은행이 정부와 국가에 대한 대출을 포함하여 돈을 빌릴 때 경제가 만들어진다. 그러나시스템에는 오늘날 세계의 모든 부채를 상환하기에 충분한 돈이 포함되어 있지 않다.

 

통화 시스템은 오늘날 우리가 알고 있는 경제 시스템의 핵심이다. 거의 모든 거래는 환전을 기반으로 한다. 실제로 두 당사자가 서비스를 거래하는 것은 불법이다. 돈은 가치가 보장되는 한 가치가 있으며, 가치가 있다고 생각하고 돈을 지불 방법 및 상품 및 서비스에 대한 보상으로 받아들이는 한 가치가 있다. 그러나 오늘날 돈과 그 가치에 대한 신뢰는 압박을 받고 있다. 이 시스템에 대한 신뢰가 침식되고 있다. 이 운동의 최전선에는 세계의 젊은이들과 자금 조달을 할 수 없는 많은 소규모 기업가들이 있다.

 

지난 10년 동안 우리는 현재 금융 시스템에서 사기, 속임수 및 돈을 잃는 것이 비교적 쉬운 방법을 보았다. 은행은 얇은 공기에서 돈을 인쇄하고 그렇게 함으로써 이익을 얻는다. 오늘날 우리는 돈이 사라지고 다른 것으로 대체되는 금융 혁명에 더 가까워지고 있다. 실제 지폐는 지역 사회 통화, 고객 충성도에 따라 사회 사업, 서비스 또는 회사 자체 통화를 수행하여 얻은 포인트로 대체 된다.

 

돈은 모바일로 간다

최근 몇 년 동안 신용카드 사용이 급격히 증가했다. VISAMasterCard는 전 세계 신용카드 시장의 80% 이상을 점유하고 있으며, 이러한 상황은 일반적인 소수 독점으로 간주 될 수 있다. 그러나 새롭고 보다 포괄적인 시스템인 모바일 결제 솔루션이 빠르게 개발되고 있다. 새로운 기술은 휴대폰, , 불르투스(Bluetooth) 솔루션 등을 통해 지불하고 돈을 이체하는 새로운 방법을 제공하고 있다.

 

우리는 아직 돈이 없는 사회의 결과를 완전히 이해하지 못한다. 오늘날의 안보 조차도 유럽중앙 은행(European Central Bank)의 권고에 대한 각주일 뿐이다. 특히 SWIFT, PayPal Western Union과 같은 지불 네트워크는 러시아, 이란 또는 정치적으로 활발한 계정 보유자와 정치적으로 의견이 일치하지 않으면 사람들의 계정을 즉시 닫을 수 있다. 국가 안보라고 할 수 있다. 그러나 당신은 또한 그것을 금융 공포라고 부를 수도 있다.

 

미래에 발생할 것으로 예상되는 막대한 IT 고장을 경험하면 어떻게 될까? 미래의 전쟁은 육지의 군대가 아니라 컴퓨터 화면 뒤에 앉아있는 사람들에 의해 싸울 것이다. 이전에 은행은 시기 적절한 예방 조치를 취할 수 있는 능력을 보여주지 않았으며 IT 회사는 여전히 개인 정보를 존중하고 민감한 데이터를 보호 할 수 있다는 증거가 부족하다. 따라서 우리는 전자 화폐 및 가상 지불 방법과 관련하여 완전히 새롭고 도전적인 윤리 및 보안 관련 문제에 직면하고 있다.

 

젊은 세대는 새로운 지불 방법을 신속하게 채택했으며 많은 사람들은 실제 지폐를 손에 쥐고 있다는 느낌을 모른다. 어떤 면에서, 특히 Z세대 (15~ 25) 사이에서 돈은 "상상적인 것"이 되어 불충실성의 기초가 된다. 세계모바일 유료시장은 거대한 시장이다. 이 시장은 여전히 돈을 기반으로 하지만 돈은 휴대폰을 사용하여 소비된다. 사람들이 돈을 손에 들고 있지 않기 때문에 충성도가 떨어질 것이다.

 

이스라엘과 그들의 많은 통화

혁신과 IT에 관한 한 이스라엘은 유행을 선도하는 국가로 유명하다. 거기서 이스라엘은 새로운 이니셔티브를 시험하기에 좋은 곳이기 때문에 기업가들은 미래의 통화 개발을 위해 노력하고 있다. 미국 회사인 RobocoinBitcoin ATM을 설정하여 사람들이 암호화폐를 현금으로 교환 할 수 있게했다. 이스라엘은 현재 세계에서 가장 활발한 비트코인 시장이며 암호화폐 관련 기술 개발에 중점을 둔 수백 개의 새로운 스타트업 회사의 고향이다.

 

심장 돈으로 유명한 이스라엘의 주요 경제학자 중 하나인 갈리아 베나르치(Galia Benartzi)는 세계 경제 시스템이 매우 불공평하고 지속 불가능하다고 믿고 있다. 그녀는 돈이 가치가 있다고 믿는 것은 환상이라고 말한다. 따라서 그녀는 수백만 명의 다른 사람들과 함께 이것에 대해 무언가를 시도하고 있다. 이스라엘에는 부동산, 서적, , 음식 등을 구매하는 데 사용할 수 있는 대체 가능한 통화87개 이상이다. 이 통화는 이스라엘의 공식 통화인 이스라엘 셰켈과 직접 경쟁한다.

 

윤리적 리더십뿐만 아니라 규제를 자랑하는 Isracoin, Heart Money Ripplepay와 같은 이름을 사용하여 글로벌 통화, 신용 및 대출 시스템뿐만 아니라 저축 방법으로도 사용할 수 있다. O-share는 완전히 새로운 방식으로 돈을 만들어 사용하는 소셜 네트워크의 좋은 예이다. 이 개발은 젊은이들이 너무 높은 이자율을 지불한다고 느끼고 특히 텔아비브의 부동산 시장 및 신생 기업은 젊은이들을 위한 자금 조달 옵션이 없기 때문에 압박을 받고 있다.

 

젊은이들은 단순히 금융 세계에서 더 많은 공정성을 원한다. 우리는 이것이 이상적이라고 생각할 수도 있지만, 많은 사상가들과 연구자들은 이러한 경향이 전통적인 돈 인식에 대한 붕괴로 이어질 것이라고 주장한다. 사회적 자본의 발생은 서비스 (: 산책을 위해 이웃의 개를 데려가는 것)를 기반으로 하며, 돈이 필요한 경우 인쇄 할 수 있다. 그러나 돈의 소유가 투명하고 사람들이 인쇄 한 돈의 양도 투명하기 때문에 인플레이션을 피할 수 있다.

 

 

젊은이들은 투명성을 요구한다.

덴마크에서는 돈이 국립은행과 중앙은행 시스템에 의해 처리된다. 중앙은행은 돈을 빌릴 수 있는 사람과 지불해야 할이자 금액을 결정하고 돈 수량과 이자율의 추측과 조작을 통해 경제 상승 (및 침체)을 통제한다. 이 시스템은 젊은이들이 찾고 있는 것을 만족시키기에 충분한 투명성을 제공하지 않는다.

 

이 새로운 사회 화폐 사회의 시스템은 다음과 같이 작동한다. 참가자가 너무 많이 저축하여 통화 흐름을 차단하면 사회로부터 연락을 받을 것이다. 그런 다음 참가자들은 돈이 계속 흐르도록 하여 돈이 주머니에 수동적으로 끝나는 대신 사회를 위해 일할 수 있도록 동의한다.

 

이러한 유형의 통화는 전 세계에 존재한다. 예를 들어 케냐에서 소기업가는 Banglapesa라는 새로운 통화를 만들었다. 이 새로운 통화는 공통점과 상호 신뢰를 공유하고 자국의 경제 정치 및 잘못된 관리에 의해 제한되지 않는 그룹의 사람들이 사용하는 일종의 돈으로 시작된다. 이러한 유형의 통화는 특히 개발 도상국에 상당한 긍정적 영향을 미친다.

 

이는 전통적인 지폐, 통화 및 거래가 언젠가는 사라질 것이라는 표시이다. 그것은 젊은 세대에 의해 지지되지 않기 때문에 단지 시간 문제이다. 통화와 실물 돈은 현재 팬 기반과 함께 죽게 된다.


4. 돈은 디지털화, 암호화폐로 간다. wef

디지털화가 돈을 바꾸고 있다. 전자 화폐가 현금을 대체한다. 암호화폐로 전통적인 화폐 기반 및 화폐 주식을 대체한다. 전통적인 은행 대출을 대체하는 피어 투 피어 대출이 떠오른다. 범용 준비금 즉, 모든 사람을 위해 중앙은행 예금으로 현금 및 은행 예금 대체한다. 그럼에도 불구하고 돈의 디지털화는 중앙은행의 힘을 침식하지 않는다.박인주 기자

 

대부분의 경제학자들은 돈의 미래가 오늘날 보다 더 디지털화 될 것이라는 데 동의한다. 그러나 모두가 '디지털화'에 대해 말하지만 이 용어의 구체적인 의미는 여전히 불분명하다. 디지털화가 전통적인 형태의 돈과 신용을 수정하고 결과적으로 통화 정책의 이론과 실제를 수정할 수 있는 네 가지 주요 영역이 있다.

 

현금을 전자 화폐로 대체; 은행 예금을 모든 사람을 위한 중앙은행 예금으로 대체 ('범용 준비금'); 디지털 플랫폼을 기반으로 한 은행 대출을 P2P 대출로 대체한다.

 

전자 화폐로 현금 대체

디지털화가 이미 진행된 영역은 지불 현금을 사용하는 것이다. 1980년부터 오늘까지 유로 지역 회원국에서는 M1의 현금 지분이 23%에서 14%로 감소했다.

 

그러나 ECB(Esselink and Hernández 2017)의 최근 연구에 따르면 숫자로 모든 거래의 79%가 현금을 사용하여 수행되었으며, 이는 모든 지불의 총 가치의 54%에 달한다. 그러나 이것은 빠르게 변할 수 있다. 연구 결과에 따르면, 유로 지역의 POS 터미널에서의 모든 지불액의 81%25 미만이다. 동시에 점점 더 많은 지불 카드와 POS 단말기가 이 임계 값 미만의 지불을 위해 비 접촉식 기술로 활성화된다.

 

완전히 현금이 없는 경제는 통화 정책에 무엇을 의미할까? 첫째, 금리에 대한 하한 제로를 제거한다. 이로 인해 디플레이션 환경에서 깊은 침체 상황에서 중앙은행의 기동이 증가 할 것이다. 둘째, 예금주는 은행 간에 예금을 바꿀 수는 있지만 은행 시스템에서 완전히 벗어날 수는 없으므로 일반적인 은행 운영의 위험을 제거한다. 이것은 중앙은행이 마지막 수단의 대출 기관으로 활동할 필요성을 감소시킬 것이다. 반면에 저축자가 더 이상 예금을 인출 할 수 없으면 은행 시스템의 시장 규율을 줄이거나 제거 할 수 있다고 주장 할 수 있다.

 

그러나 이러한 효과가 실현 되려면 시간이 지남에 따라 현금 사용량이 0에 근접하는 것만으로는 충분하지 않다. 현금이 완전히 폐지 되어야 한다. 현금으로 은행 예금을 전환 할 수 있는 한, 금리가 크게 마이너스가 되거나 전체 은행 시스템의 상태가 위태로워지면 현금 사용이 빠르게 반등 할 수 있다.

 

따라서 현금 영역에서 디지털화 자체만으로는 통화 정책의 질적 변화를 이끌어 낼 수 없다. 그러나 매일 지불에 현금을 사용하지 않으면 현금을 완전히 버리는 정치적 결정을 용이하게 할 수 있다. 그러나 적어도 독일의 관점에서 볼 때, 완전히 현금 없는 유로 지역은 당분간은 거의 없을 것이다.

 

암호화폐로 전통적인 화폐 기반 및 화폐 주식 대체

돈과 통화 정책의 전통적인 개념에 대한 두 번째 도전은 비트코인과 같은 암호화폐에서 비롯된다. 그것들은 Friedrich A. Hayek (1976)'돈의 국제화'에 대한 꿈을 실현한 것으로 간주 될 수 있다. 그는 이러한 '경쟁 통화'시스템의 구체적인 구현에 대해 매우 정확하지 않았다. 그는 주로 개인 은행이 지폐를 발행하는 것을 염두에 두고 전환 할 수 없는지 여부를 공개했다. 이러한 문제에 대한 논의를 위해서는 다음과 같은 네 가지 기준에 따라 유형의 돈을 분류 할 수 있는 분류법을 갖는 것이 유용하다.

 

-개인 대 공개 발행자;

-전환 가능 대 비 전환 가능 돈;

-실제 대 전자 화폐;

-피어--피어 성격으로 이체 된 돈 (분산 원장에 기록 된 현금 또는 디지털 머니) 및 중앙 회계 관리 기관을 통해 회계 시스템으로 이체 된 돈.

 

이러한 분류 체계를 그래픽으로 표현하면 '머니 플라워'으로 표시 할 수 있다 (그림 1). 이 아이디어는 BIS(Bank of International Settlements (Bech and Garratt 2017))의 연구로 되돌아간다. 그러나 국제 결제은행 BIS(Bank for International Settlements)'전환 가능성과 비 전환 가능성'이라는 기준 대신 '제한적 대 일반 접근성'이라는 기준을 사용한다. 다른 세 가지 기준은 동일하다.

 

상세하게 설명하지 않으면서 분류법은 암호화 불가능성이 암호화폐가 전통적인 중앙은행 준비금 및 현금과 매우 유사하다는 것을 분명히 한다. 이와 관련하여 암호화폐는 현금으로 전환 가능성을 약속하는 은행 예금과 다르다. 물론, 개인의 전환 불가능한 돈은 현금 (Hayek 지폐) 또는 전환 불가능하지만 전통적인 중앙회계시스템(Hayek 은행 예금)으로 기록 된 예금을 제공하는 은행으로 발행 할 수도 있다.

 

암호화폐는 현금, 전통적인 은행 또는 중앙은행 준비금에 대한 심각한 도전일까? 그들의 전환 가능성으로 인해 그들은 본질적인 가치가 없다. 이것은 현금 및 중앙 은행 예금에도 적용되지만 중앙은행이 발행한 금액은 법정 입찰이라는 엄청난 이점이 있다. 이것은 내재 가치가 없는 화폐 가치의 완전한 파급을 막는 중요한 보호책이다. ECB 및 기타 중앙 은행의 법적 의무에 의해 중요한 추가 가치 보호가 제공되어 지금까지 현저하게 달성 된 가격 안정성을 유지한다.

 

암호화폐의 개별 발행자는 통화 발행의 상한을 설정하여 가치 보장을 설치하려고 시도 할 수 있지만, 통화 경쟁의 논리는 발행자 수에 제한이 없음을 의미한다. 따라서, 암호화폐의 총 재고량의 총액에는 제한이 없다. 암호화폐를 보유하면 항상 총 손실의 예측할 수 없는 위험을 감수한다. , 가치 저장소로서 암호화폐의 높은 변동성은 대부분의 투자자에게 매력적이지 않다.

 

암호화폐는 지불 수단으로도 매력적이지 않다. 비트코인(Bitcoin)이 보여주는 것처럼 생산 비용이 엄청나고 거래 비용과 거래 시간이 높다. 또한 분산 원장으로 인해 모든 거래가 공개된다. , 사용자의 공개 키를 알고 있으면 모든 트랜잭션이 투명해진다.

 

전반적으로, 암호화폐는 확립 된 국가 자금을 대체하거나 통화 정책 결정에 관련 영향을 미칠 가능성이 없다. 자금 세탁에 대한 법률을 우회하는 데 사용되는 한 적절한 법적 제한이 필요하다.

 

범용 준비금: 모든 사람을 위해 중앙은행 예금으로 현금 및 은행 예금 대체

암호화폐가 등장하고 특히 스웨덴과 같은 국가에서 현금 수요가 감소함에 따라 일부 중앙 은행은 비 은행이 중앙 은행에 예금을 보유 할 수 있는 개념을 개발하기 시작했다. 가장 정교한 개념은 스웨덴중앙은행(Sveriges Riksbank 2017)이 개발 한 e-krona이다.

 

비 은행 용 디지털 중앙은행 자금은 특히 가치가 앱이나 카드(가치 기반 솔루션)에 로컬로 저장된 경우 현금을 대신 할 수 있다. 동시에 잔액이 중앙 데이터베이스(등록자 기반 솔루션)의 계정에 저장된 경우 기존 은행 예금을 대신 할 수 있다.

 

비 은행을 위한 디지털 중앙은행 자금의 도입에는 반드시 분산원장을 기반으로 한 회계 메커니즘이 필요하지 않다. 분산원장의 경우에도 블록체인이 아니어야 한다.

 

중앙은행과의 예금은 완전히 안전한 자산을 제공하기 때문에 매우 매력적인 투자가 될 수 있다. 이 특징은 은행 예금이 100,000를 초과하는 개인 가정 및 회사에 의해 특히 높이 평가 될 것이다. 은행 회수 및 해결 지침(Bank Recovery and Resolution Directive)를 통해 이러한 투자자는 중앙 은행 예금을 보유함으로써 피할 수 있는 보석금의 위험에 노출된다. 물론, 그러한 예금의 매력은 은행 예금의 이자율에 대한 이자율에 달려 있다.

 

모든 시민이 중앙은행에 은행 계좌를 가지고 있는 상황을 가정 할 때, 상업은행('디지털 은행 운영'; Cœuré 2018)에 대한 운영 위험은 특히 높은 예금을 더 쉽게 전환 할 수 있기 때문에 증가 할 것이다. 모든 시민이 중앙 은행에서 하룻밤을 예치하는 더 극단적인 시나리오에서는 중앙은행의 기동실이 다시 증가 할 것이다. 마이너스 금리를 시행하는 것이 쉬울 뿐만 아니라 헬리콥터 머니 도구를 기술적으로 사용할 수 있게 되었다. 중앙은행은 단순히 각 시민의 계좌에 일정 금액을 입금한다.

 

널리 사용되는 중앙은행 예금은 근본적으로 은행의 역할과 중앙은행과의 관계를 변화시킨다. 은행은 여전히 대출을 제공 할 수 있다. 그러나 대출 시스템은 차용자의 중앙은행 예금에 대해 지불 되어야 하므로 은행 시스템은 항상 중앙은행으로부터 상응하는 리파이낸싱이 필요하다. 이것은 은행이 자율적으로 대출을 할 수 있는 능력을 제한하는 풀 리저브 뱅킹의 개념에 가깝다. 그러나 중앙은행의 100% 리파이낸싱을 의미하지는 않는다. 은행 시스템은 항상 중앙은행 예금에서 비 은행에서 장기 재 융자를 유치하려고 시도 할 수 있다.

 

보편적인 준비금의 극단적인 형태는 'Vollgeld'(주권자)이다. 이러한 제도에서 전통적인 은행 예금은 더 이상 허용되지 않는다. 결과적으로 중앙은행은 더 이상 화폐 시장의 안정제 역할을 하지 않을 것이다. 이로 인해 금리 불안정성이 높아질 것이다 (Bofinger and Haas 2018).

 

모두를 위한 디지털 중앙은행 자금은 현재 은행 계좌를 기반으로 하는 지불 시스템에 광범위한 영향을 미칠 수 있다. 중앙은행 계좌를 기반으로 결제 서비스를 제공하는 비 은행에 유리하게 은행의 역할을 줄일 수 있다. 이것은 지불 서비스에서 혁신과 경쟁의 가능성을 제공 할 수 있다. 따라서 중앙은행은 지불 서비스를 제공하지 않아야 한다.

 

전통적인 은행 대출을 대체하는 피어 투 피어 대출

네 번째 가능한 혁신은 전통적인 은행 대출을 P2P 대출로 대체하는 것이다. 중국은 이 분야에서 선두를 달리고 있으며 이와 관련된 위험과 규제 문제를 보여준다.

 

개념적으로, P2P 대출은 대출 기관과 대출자 사이의 직접적인 관계를 확립하기 때문에 자본 시장 대출과 많은 유사점을 가지고 있다. 피어 투 피어 대출은``소규모 대출자를 위한 자본 시장''을 창출한다고 말할 수 있다. 디지털화는 특히 기존 인터넷 플랫폼을 기반으로 하는 경우 이러한 형태의 금융 범위를 넓힐 수 있는 잠재력을 가지고 있다.

 

P2P 플랫폼은 신용 점수, 소셜 네트워크 또는 Amazon과 같은 플랫폼의 정보를 사용하여 비대칭 정보가 있는 환경에서 은행의 핵심 기능인 선별 및 위임 모니터링을 제공 할 수 있다. 대규모 대출 그룹에 대한 투자를 분배함으로써 피어 투 피어 대출은 은행이 제공하는 전통적인 위험 다각화를 제공 할 수도 있다. P2P 대출은 위험을 부담하는 중개자가 필요하지 않기 때문에 기존 은행 대출보다 규제가 덜 필요하다는 장점이 있다. 이는 모든 자본 요구 사항 및 유동성 요구 사항과 관련이 있다. 지금까지 피어 투 피어 대출은 아직 초기 단계이지만 우버(Uber)가 전통적인 택시 사업과 마찬가지로 전통적인 은행 사업과 비슷한 과제가 될 수 있다.

 

중앙은행의 경우, 은행의 '우버화'는 재무 프로세스 및 실제 프로세스에 미치는 영향이 적음을 암시 할 수 있다. 자본 시장과 같은 방식으로, P2P 대출은 추가 대출을 위해 기존 머니 주식을 동원 할 수 있게 한다.

 

그러나 은행 예금이 이러한 형태의 금융에 대한 주요 투입물로 남아있는 한 중앙은행은 이자율 정책으로 P2P 대출에 영향을 줄 수 있다. 피어 투 피어 대출을 위해 은행 계좌에 보유 된 돈을 사용하기로 한 투자자의 결정은 그러한 예금에 대해 받는 이자율에 달려 있다. 중앙은행은 화폐 시장 이자율을 통제함으로써 그러한 예금에 대한 이자율을 간접적으로 목표로 할 수 있다.

 

돈의 디지털화는 중앙은행의 힘을 침식하지 않는다

돈의 디지털화는 금융 시스템의 전통적인 구조를 바꿀 가능성이 있다. 은행과 중앙은행의 역할을 재정의 할 수 있다. 그러나 디지털화 자체만으로는 금융 시스템에 대한 중앙은행의 통제권을 침해하지 않는다. 대규모 정권 변경 (현금 개설, 범용 중앙은행 준비금)이 가능하다. 그러나 그들은 정치적 결정을 요구할 것이며 중앙은행의 역할을 약화 시키지는 않을 것이다.

 

은행은 새로운 형태의 중개, 무엇보다도 P2P 대출에 의해 큰 어려움을 겪을 수 있다. 중앙은행이 중앙은행 계좌를 모두 제공하기로 한 결정은 은행의 기능을 근본적으로 변화시킬 것이다. 또한 이는 지불 서비스 제공에서 은행의 중요성을 감소시킬 수 있다.

 

암호화폐 과대 광고에도 불구하고 심각한 게임 체인저가 되지는 않는다. 위험을 좋아하는 투자자에게는 매력이 있을 수 있다. 그러나 그들의 전환 불가능성과 발행인의 수의 제한으로 인해 자국 통화와 전통적인 은행 예금의 지배적 역할을 위협 할 수 있는 입장에 놓이지는 않을 것이다.


5.
암호화폐 wef

돈을 재창조하는 데 오랜 역사가 있다. 암호화폐는 정말 특별한가? 암호화폐에 대한 대중의 관심은 돈 자체의 가치에 대한 신비와 같은 일종의 미스터리와 관련이 있다. 실제로 컴퓨터 과학 부서 이외의 어느 누구도 암호화폐의 작동 방식을 설명 할 수 없다. 이 미스터리는 독창적인 분위기를 조성하고, 새로운 돈을 화려하게 만들고, 헌신적인 사람들에게 혁신적인 열정으로 가득 차 있다. 이 중 어느 것도 새로운 것이 아니며 과거의 통화 혁신과 마찬가지로 매력적인 이야기로는 충분하지 않을 수 있다.

 

2009년 비트코인으로 시작된 암호화폐 혁명은 새로운 종류의 돈을 발명한다고 주장한다. 현재 수천 개 이상의 암호화폐가 있으며 전 세계 수백만 명의 사람들이 흥분하고 있다. 이 열정에 대한 설명은 무엇이며, 지금까지 혁명은 가짜라는 경고에 의해 완결되지 않은 상태일까?

 

돈을 재창조하려는 시도는 오랜 역사를 가지고 있음을 명심해야 한다. 사회학자 Viviana Zelizer는 그녀의 저서 돈의 사회적 의미(The Social Meaning of Money)에서 다음과 같이 지적한다.“ '달러의 경우 1달러는 1 달러이다'라는 상식적인 아이디어에도 불구하고 사람들이 끊임없이 다른 종류의 돈을 창출하고 있는 것처럼 보인다. 적어도 한 동안은 진짜 흥분을 만들어낸다.

 

전 세계에 걸쳐 교환의 매체로서, 다양한 예에서, 돈은 신비가 가득하다. 우리는 이를 통해 사람들의 가치를 측정하는 경향이 있다. 그것은 아무것도 아닌 것처럼 요약한다. 그러나 그것은 지출의 원 안에 빙글빙글 이동하는 종이 조각으로만 구성 될 수 있다. 따라서 그 가치는 종이에 대한 믿음과 신뢰에 달려 있다. 우리는 그것을 신뢰라고 부를 수 있다.

 

새로운 종류의 돈을 마련하는 것은 아이디어에 대한 공동체의 믿음의 표상이자 아이디어 실현을위한 노력으로 볼 수 있다. 경제학자 아쇼카 모디(Ashoka Mody)는 그의 저서 유로 비극: 9 막의 드라마에서 1992년 유럽 화폐를 창출하는 것에 대한 진정한 정당화는 일종의그룹 생각”,“사람들의 정신에 내재 된일종의단순한 존재라고 주장한다. 단일 통화로 ... 국가들이 정치적으로 더 밀접하게 참여하도록 자극을 줄 것이다.”

 

돈에 대한 새로운 아이디어는 강력하고 쉽게 이해되는 이야기와 함께 혁명의 영토와 관련이 있는 것 같다. 1827년에 Josiah Warner는 지폐를 닮은노동화폐에 의존하여 시간 단위로 상품을 판매하는“Cincinnati Time Store”를 열었다. 새로운 돈은 1830년에 상점을 닫을 때까지 일하는 사람들의 중요성에 대한 증거로 여겨졌다.

 

2년 후, 때때로 사회주의의 아버지로 묘사 된 로버트 오언(Robert Owen)은 노동 공고 또는시간 돈을 통화로 사용하여 런던에서 국가 평등 노동 거래소를 설립하려고 시도했다. 여기에서도 금 또는 은 대신 시간을 표준으로 사용하여 노동의 우선 순위라는 개념을 강요했다. 그러나 워너의 타임 스토어와 마찬가지로 Owen의 실험은 실패했다.

 

마찬가지로, 칼 마르크스와 프리드리히 엥겔스(Farrichrich Engels)공산주의 폐지라는 중앙 공산주의 전제에는공동 구매와 판매의 폐지가 수반 될 것이라고 제안했다. 그러나 돈을 없애는 것은 불가능했으며 공산주의 국가는 없었다. 대신 대영 박물관의 최근 전시인 공산주의의 통화에서 알 수 있듯이 그들은 노동자 계급의 생생한 상징으로 지폐를 발행했다. 그들은 돈으로 다른 것을 해야 했다.

 

1930년대 대공황 동안 컬럼비아 대학과 관련된 테크노크라시(Technocracy)라 불리는 급진적 운동은 금 지원 달러를 에너지 측정치인 에르그로 대체 할 것을 제안했다. Frank Arkright라는 가명으로 출판 된 그들의 기술 테크노크라시(Technocracy)A B C에서 그들은 경제를에너지 기반으로 놓는 것이 실업 문제를 극복 할 것이라는 생각을 발전시켰다. 그러나 최고 과학자들이 아이디어의 기술적 부분을 폭로한 후 테크노크라시 유행은 오래 가지 않는 것으로 판명되었다.

 

그러나 첨단 과학에서 반 구운 아이디어를 꾸미려는 노력은 여기서 멈추지 않았다. 테크노크라시(Technocracy)와 병행하여 1932년 경제학자 John Pease Norton은 계량경제학회(Econometric Society)를 언급하면서 금이 아니라 전기에 의해 지원되는 1달러를 제안했다. 그러나 노턴의 전기 달러는 상당한 주목을 받았지만 달러를 뒷받침하기 위해 다른 원자재보다 전기를 선택할 이유가 없었다. 선진국의 대부분의 가정이 최근에 전기를 공급 받았을 때 라디오에서 냉장고까지의 전기 장치가 집에 들어 왔을 때, 전기는 가장 매력적인 과학의 이미지를 불러 일으켰다. 그러나 테크노크라시와 마찬가지로 과학을 공동 채택하려는 시도는 역효과를 낳았다. 신디케이트 칼럼니스트 Harry I. Phillips1933년에 코미디를 위한 전기 달러만 발견했다. “그러나 소득세 공제를 받고 정부에 300 볼트를 보내는 것은 좋은 일이 될 것이라고 그는 지적했다.

 

이제 우리는 다시 새로운 것을 가지고 있다: 비트코인 및 기타 암호화폐는 초기코인제공(ICO)을 생성했다. 발급 기관은 ICO가 기존의 돈을 포함하거나 이익의 소유권을 부여하지 않기 때문에 유가 증권 규제에서 면제된다고 주장한다. ICO에 투자하는 것은 완전히 새로운 영감으로 생각된다.

 

이러한 화폐 혁신 각각은 독특한 기술 스토리와 결합되었다. 그러나 더 근본적으로 모든 사람들은 사회의 어떤 종류의 혁명에 대한 깊은 열망과 관련이 있다. 암호화폐는 국가 정부보다 우월한 새로운 기업가 사회 공동체에 대한 믿음의 진술로, 불평등과 전쟁의 긴 기차의 동인으로 간주된다.

 

과거와 마찬가지로, 암호화폐에 대한 대중의 관심은 돈 자체의 가치에 대한 신비와 같은 일종의 미스터리와 관련이 있다. 실제로 컴퓨터 과학 부서 이외의 어느 누구도 암호화폐의 작동 방식을 설명 할 수 없다. 이 미스터리는 독창적인 분위기를 조성하고, 새로운 돈을 화려하게 만들고, 헌신적인 사람들에게 혁신적인 열정으로 가득 차 있다. 이 중 어느 것도 새로운 것이 아니며 과거의 통화 혁신과 마찬가지로 매력적인 이야기로는 충분하지 않을 수 있다.

 

6. 토큰화되는 돈

부동산, 주식, , 미술품 등의 모든 자산은 토큰화 된다. 자산에 대한 소유권은 구식의 종이 서류 방식이다. 이는 각종 수수료와 불필요한 절차를 요구하며 매우 효율적이지 못하다. 그래서 자산을 소유하고 거래하는 방식에도 혁명이 필요하며 블록체인과 토큰화가 이것을 가능하게 해준다. 그러므로 실제 자산 토큰화에 대한 단계별 가이드를 제공한다.

 

최근 추정에 따르면 모든 실제 자산의 현재 가치는 전 세계적으로 약 256조 달러에 이른다. 이 입을 떡 벌리게 만드는 숫자는 상당히 안정적이지만 이러한 모든 자산은 정기적으로 소유자를 계속 변경한다.

 

불행히도, 이러한 자산을 거래하는 데 사용되는 프로세스는 완전히 구식이다. 실제 자산의 대다수에 대한 소유권은 여전히 종이 조각으로 표시된다. 그렇기 때문에 대부분의 거래를 완료하는 데 몇 주 또는 몇 달이 걸릴 수 있다. 자산 거래는 방대한 양의 불필요한 요식, 수많은 수수료 및 다양한 지리적 제한으로 인해 어려움을 겪고 있다. 또한, 대부분의 자산은 세분화가 매우 어렵기 때문에 각 시장이 매우 유동적이지 않다. 부동산, 금 매장량 및 미술품은 모두 훌륭한 예이다.

 

다행스럽게도 최근 토큰화가 발전함에 따라 실제 자산을 소유하고 거래하는 방법이 진정한 혁명에 접어 들었다. 토큰화는 블록체인 네트워크에 존재하는 디지털 토큰으로 실제 자산을 나타내는 혁신적인 프로세스이다. 토큰화가 수행되면 토큰은 본질적으로 반박 할 수 없는 소유권 증명을 통해 디지털 주식이 된다. 종이 기반 시스템에 비하여 눈에 띄는 업그레이드인 토큰화는 앞으로 자산을 관리하는 방법이다.

 

실제 자산을 토큰화해야 하는 이유

실제 자산 또는 지적 재산과 같은 무형의 항목을 토큰화하든 관계없이, 우리는 안전하고 빠른 거래를 촉진하는 최고의 유동성 환경을 만든다. 또한 블록체인에 디지털 토큰으로 실제 자산을 표현함으로써 타사 중개인 없이 거래 할 수 있다. 대신 블록체인의 불변성으로 인해 사기 행위를 시도하는 트랜잭션이 제거된다.

 

다음은 실제 자산을 토큰화하여 주요 이점을 요약 한 것이다.

* 자산의 유동성 강화 (부동산이 주요 사용 사례)

* 트랜잭션 자체가 네트워크에 의해 검증되므로 제3의 감독자가 필요하지 않음

* 진입 장벽 감소

* 소유권의 가능성을 통해 신규 투자자 유치

* 시장 투명성 향상으로 인한 위험 감소

* 이전에 어렵고 오래 지속 된 거래는 훨씬 빠르게 완료 됨.

* 자가 인증 스마트 계약으로 관리 비용을 대체하여 거래가 저렴해짐

 

보시다시피 실제 자산을 토큰화하는 것은 많은 시장에서 진정한 게임 체인저가 될 수 있다. 우리는 단순한 겉치레에 불과한 것을 다루지 않는다. 토큰화는 시장 환경을 완전히 바꾸는 급진적인 일련의 향상을 나타낸다. 중개인을 제거하는 동시에 투자자를 위한 경기장을 평준화하고 거래를 보다 빠르고 안전하게 만든다.

 

10단계로 자산을 토큰화하는 방법

이제이유가 해결되었으므로 이제방법에 대해 살펴볼 차례이다. TheBlockBox는 실제 모델을 거의 모든 모델에 적용 할 수 있도록 10단계 가이드를 준비했다. 당신의 시야를 맞추라:

 

# 1 자산 선택

첫 단계는 토큰화할 가치가 있는 널리 거래되는 자산을 찾는 것이다. 이상적으로, 선택한 자산에는 이미 시장 가치가 충분히 있어야 토큰 가치를 올바르게 평가할 수 있다. 그렇지 않은 경우 감사 또는 회계 회사가 수행 한 평가를 요청하는 것이 가장 좋다. 그런 다음 자산을 토큰화할 방법을 결정해야 한다. 주식을 제공하는지, 아니면 이익 분배가 더 합리적인지? 이것은 경쟁상대를 조사하는 단계이기도 하다. 토큰화에 대한 아이디어를 얻은 후에는 누군가 귀하를 펀치에서 이길 수 있는지 철저히 조사해야 한다. 그러나 다른 사람이 자신의 아이디어를 포기해야 한다는 의미는 아니다. 경쟁 업체의 작업이 좋지 않은 경우 고객을 보다 잘 다듬어 솔루션으로 끌어들일 수 있다.

 

# 2 비즈니스 요구 사항

토큰화할 가치가 있는 자산을 식별 한 후에는 비즈니스 모델에 어떤 영향을 줄지 명확하게 밝히기를 원할 것이다. 토큰화 된 플랫폼이 어떻게 가치를 창출하고 제공 할 것인지에 대한 명확한 비전이 필요하다. 주요 운영 계획 수립, 수익원 식별, 고객 기반 정의, 금융 세부 사항 처리 등 말이다. 확실한 비즈니스 모델을 정의하는 것은 토큰화할 실제 자산 유형을 결정하는 것만 큼 중요하다.따라서 토큰화에 대한 아이디어가 필요한 토대를 마련하라.

 

# 3 토큰 경제

이제 토큰 경제 전략 방법을 정의 할 차례이다. 결정해야 할 주요 사항은 존재하는 토큰 수와 네트워크 사용자, 개발자, 투자자 및 제작자에게 배포 할 토큰 수이다. 공급이 너무 많으면 투자자와 사용자가 수요와 토큰 가치에 관심을 갖기 때문에 방해 할 수 있다. 반면, 공급을 너무 낮게 설정하면 토큰의 유동성이 낮아 토큰화의 목적을 모두 잃을 수 있다. 이 시점에서 다루고 싶은 것은 구매자와 판매자 사이의 거래 경제 창출이다. 내부 경제는 앞으로 지속 가능한 프레임 워크를 만들어야 하기 때문에 가장 중요한 측면 중 하나이므로 분명히 설정하는 데 시간이 걸린다.

 

# 4 기술 요구 사항

이 단계는 기술적인 관점에서 비전을 현실로 전환하는 것이다. 여기서 직접 선택할 수 있는 것은 플랫폼 자체를 코딩하거나 블록체인 개발 회사에 아웃소싱하는 것이다. 온라인에서 일부 오픈 소스 스마트 계약을 찾아서 새로운 솔루션을 만들려고 시도 할 수도 있지만, 이 방법을 지원할 블록체인 전문가를 찾는 데 어려움을 겪을 수 있다. 재능 있는 코더가 아니라면 평판이 좋은 팀을 아웃소싱하여 실제 자산 세트를 토큰화하는 것이 좋다. 좋은 팀은 최고 수준의 플랫폼을 만들어 몇 주 안에 운영 할 수 있으므로 다가오는 비즈니스의 다른 측면에 집중할 수 있는 충분한 공간을 제공한다.

 

# 5 법적 규정

토큰화하려는 자산의 종류에 따라 이 단계는 비교적 복잡 할 수 있다. 이는 실제 자산에 토큰을 첨부 할 때 새로운 블록체인 네트워크가 법의 범위를 벗어나 작동하지 않기 때문이다. 여기서 최선의 조치는 경험이 풍부한 법률 고문과 연락하는 것이다. 토큰화 대상 및 위치에 따라서 주의를 기울여야 할 요소가 너무 많으므로 전문가에게 맡기는 것이 가장 좋다. 실제로 이 단계는 이전 단계와 겹친다. 코딩을 위해 품질 팀을 고용하는 경우 대부분의 회사에서 전문가를 선임하거나 일부 법률 전문가를 추천하여 법적인 함정이나 규정을 다루는 데 도움을 줄 수 있다.

 

# 6 백서

백서 작성 및 게시는 토큰화 프로세스의 중요한 단계 중 하나이다. 지금까지는 토큰화 및 블록 체인분야의 전문가만 다루었다. 그러나 앞으로 타겟 고객이 동일한 블록체인 이해력을 갖지 못할 것이다. 백서는 블록체인 / 암호화 감정가와 잠재적 사용자 / 투자자 간의 격차를 해소하는 것이다. 백서는 독자에게 토큰이 생성 된 이유와 플랫폼이 무엇을 할 수 있는지에 대해 간결하게 알려준다. 주로 콘텐츠 마케팅의 한 부분이지만 기술 사양, 디자인 및 제안 된 프로토 타입을 포함해야 한다. 그렇기 때문에 백서가 주로 블록체인 코딩 경험이 있는 사람이 작성하고 나중에 숙련 된 마케팅 담당자가 조정하는 것이 가장 좋다. 그렇게 하면 두 세계에서 최고를 얻을 수 있다. 대부분의 경우 백서는 프로젝트의 준비 단계에서 수행 한 분석 및 결론 모음이다. 그렇기 때문에 아웃소싱 팀이 비전을 존재로 코딩하는 동안 작성하는 것이 중요하다.

 

# 7 MVP(최소기능제품) 개발

이 단계는 보다 전통적인 제품 출시 경로로 다시 연결된다. 얼리 어답터에게 충분한 기능을 제공하여 새로운 플랫폼을 테스트해야 한다. 구식 토큰화 프로젝트가 분명히 부족하기 때문에 플랫폼이 각 시장에 어떻게 적합한지 예측하는 것은 여전히 MVP 없이는 유능하게 수행 할 수 있는 것이 아니다. 그러나 이 단계에서는 근거를 테스트하고 비즈니스 모델에서 누락 된 사항 (또는 잠재적으로 수행 할 수 없는 기능)을 정확하게 확인할 수 있다. 최종 기능 세트는 광범위한 테스트 후 MVP를 테스트 할 기회가 있는 제품 초기 사용자의 피드백을 고려하여 코딩 된다.

 

# 8 투자자

당신의 벨트 아래에서 MVP를 시험하고 시험해 보니 이제 잠재적인 투자자에게 투구를 시작할 준비가 되었다. 그리고 이전 단계에서 좋은 일을 했다면 투자자 유치가 식은죽 먹기가 되어야 한다. 이 시점에서 귀하는 시장에서 플랫폼의 위치를 잘 파악하고 MVP 테스트에서 귀중한 피드백을 통해 클레임을 뒷받침 할 수 있으며 충분한 데이터를 확보 할 수 있으며 모든 관련 규정을 확인했다. 다시 말해, 모든 것은 순서대로 되어 있어야 하며, 이는 투자자들이 좋아하는 것이다.

 

# 9 프로토타입 또는 제작 제품

투자자의 재정적 지원으로 이제 토큰화 된 플랫폼의 최종 버전 작업을 시작할 수 있다. MVP 사용자와 투자자로부터 받은 모든 피드백을 고려하라. 전자는 고객이 구현하고자 하는 것을 직접적으로 보여준다. 후자는 매우 귀중한 필수품이다. 곧 최종 버전의 제품을 생산할 준비가 되었다. 모든 기반을 다루었으므로 빨간 리본을 커팅을 할 자랑스러운 순간이므로 비즈니스를 인상적인 광경으로 바꾸는 것을 부끄러워하지 말라.

 

# 10 네트워크 확장

이전 9단계를 모두 수행했다면 축하한다. 이제 토큰화 된 실제 자산을 교환 할 수 있는 완전한 플랫폼을 보유하게 되었다. 그러나 작업은 거의 끝나지 않으므로 월계관에 의존하지 말라. 모든 것이 순조롭게 진행되도록 하는 것 외에도 이제 네트워크를 확장 할 차례이다. 여기서 주요 목표는 최종 사용자를 유치하여 디지털 마케팅을 원하는 곳으로 만드는 것이다. 팀은 컨텐츠 마케팅, PR, 소셜 미디어 계정, 유료 광고, 그래픽, 비디오 마케팅, 추천 프로그램, 이메일 캠페인 등을 작업해야 한다. 마케팅 측면에서 떨어지면 세계 최고의 플랫폼조차도 정점에 도달하지 못하므로 그에 따라 투자하라. 물론 당신은 그 일을 위해 좋은 팀을 고용해야 한다.

 

실제 자산의 토큰화는 시장 민주화의 촉매제이다.

토큰화는 향후 몇 년 동안 자산 관리에서 혁신적인 역할을 수행해야 한다. 수많은 시장을 진정으로 민주화하고 더 안전하고 공정하게 만들 수 있는 잠재력을 가지고 있다. 실제 자산 토큰화 방식에 서있는 유일한 장애물은 법적 경계의 형태이다. 이 장애가 어느 정도까지 발생하는지는 어떤 자산이 토큰화되는지에 달려 있다. 컬렉터 카드 교환을 위한 플랫폼을 만드는 것은 값 비싼 예술 작품 네트워크 보다 훨씬 쉬울 것이다.

 

블록체인과 실제 자산 사이에 법적 다리를 만들려면 관할권 및 세금 관련 문제를 해결하는 새로운 법인이 필요하다. 그럼에도 불구하고 가까운 시일 내에 이러한 문제가 해결 될 것으로 생각한다. 어쨌든 법적인 일시적 지장이 자산 관리의 진정한 탁월한 방법으로 중대한 전환을 방해하는 유일한 방법이라면 나중에 타협하기 전에 더 빨리 타협이 이루어질 것으로 기대한다.

 

7. 현금의 사망, 디지털화와 클라우드렌딩 peter

인공지능 투자자는 소비자에게 컴퓨터 프로세스를 통해 서비스를 제공함으로써 시간과 비용을 절약하여 금융계를 새롭게 바꾸고 있다. 모든 현금은 사망하고 디지털화 되며 네트워크와 앱을 기반으로 하는 클라우드렌딩을 통해 피어 투 피어 대출이 활성화가 된다. 인공지능은 핀테크 시장에 급격한 파도를 일으키고 있다. 매일 모든 시장 거래의 약 60%가 컴퓨터로 이루어진다. 시장이 변동성이 심해지면 90%까지 올라갈 수 있다. 로보-어드바이저는 점점 더 소비자에게 이 프로세스를 제공함으로써 시간과 비용을 절약하고 있다.

 

더 이상 거래 체인에 사람이 없으면 수수료가 줄어 든다. 대부분의 로보-어드바이저는 자산 관리자가 부과하는 일반적인 2%의 이익 감소 (인센티브는 말할 것도 없고 20%)를 삭감한다. 그리고 인공지능은 금융계의 거의 모든 측면에 자신을 삽입하고 있다.

 

"핀테크"는 기술 및 금융 서비스의 융합을 설명한다. 처음에는 네트워크와 앱에 의해 식민지화되고 인공지능과 블록체인에 의해 급 진화되었으며, 이제 글로벌 자산 분배 메커니즘을 뒷받침한다. 오늘 우리는 인공지능 알고리즘이 이미 전세계 금융 시스템을 파괴하고 있는 방법에 대해 논의 할 것이다.

 

크라우드렌딩

많은 고객 불만이 많은 돈을 접할 때마다 기회는 사라진다. 이로 인해 TransferWise라는 회사가 생겼다. 예를 들어, 페소를 달러로 바꾸려는 고객과 달러를 페소로 바꾸려는 고객과 일치시킴으로써 TransferWise는 수정 된 데이팅 앱을 사용하여 전체 외환 거래 시장을 인수한다. 실제로 이 회사는 5년 안에 35억 달러의 가치를 달성했다.

 

네트워크와 앱을 기반으로하는 TransferWise는 핀테크의 식민지 물결의 한 예이다. 인공지능이 그림에 들어 왔을 때 급격한 파도가 일어났다. 피어--피어 대출로 알려진 친구, 1달러 빌릴 수 있습니까?”라는 오래된 관행을 고려해보자. 전통적으로 이것은 고 위험 관행이다. , 친구는 거의 돈을 돌려받지 못한다.

 

이 문제는 규모에 따라 악화된다. 마을이 마을로 바뀌면서 도시가 도시로 확장되고 도시가 무너지기 시작하면서 이웃의 신뢰가 무너졌다. 은행이 활동을 시작한 곳으로 대출 방정식에 신뢰가 다시 추가되었다. 그러나 데이터가 있을 때 누가 신뢰가 필요할까?

 

인공지능을 사용하면 거대한 그룹의 사람들이 모여 재무 정보를 공유하고 위험을 모을 수 있게 되면서 현재크라우드렌딩(rowdlending)”으로 알려진 P2P 시장이 되었다. Prosper, Funding Circle LendingTree는 시장에서 3명의 모범적인 플레이어로 20152721 8백만 달러에서 202488,850억 달러로 급증 할 것으로 예상된다.

 

다른 예로 Smart Finance Group이 있다. 2013년에 설립 된 Smart Finance는 중국의 대규모 비 은행 및 언더 뱅크(은행 업무 서비스가 부족한 상태)인구에게 서비스를 제공하기 위해 인공지능을 사용하여 사용자의 개인 데이터 (소셜 미디어 데이터, 스마트 폰 데이터, 교육 및 고용 기록 등)를 결합하여 거의 즉각적인 신용 점수를 생성한다.

 

이 방법을 사용하면 은행에 대한 소액 대출을 포함하여 8초 이내에 P2P 대출을 승인 할 수 있다. 그리고 결과는 스스로를 말한다. Smart Finance를 통해 매달 약 150만에서 200만 건의 대출이 이루어진다.

 

인공지능 투자

인공지능은 또한 투자에 영향을 미치고 있다. 전통적으로 이 게임은 데이터 게임이기 때문에 부유한 사람들에 의해 진행되었다. 재무 고문은 최상의 데이터를 보유했지만 재무 고문이 데이터에 액세스 할 수 있을 정도로 부유해야 했다. 그리고 고문은 까다롭다. 대규모 투자자 보다 소규모 투자자를 관리하는 데 더 많은 시간이 걸리기 때문에 많은 자산 관리자는 수십만 달러의 최소 투자 금액을 보유하고 있다. 그러나 인공지능은 경기장을 평평하게 했다.

 

현재 Wealthfront Betterment와 같은 로보-어드바이저는 자산 관리를 대중에게 제공하고 있다. 고객은 앱을 통해 위험 허용, 투자 목표 및 퇴직 목표에 관한 일련의 초기 질문에 대답한 다음 알고리즘을 인수한다.

 

실제로 알고리즘은 이미 인수되었다. 앞서 언급했듯이, 시장 거래의 최대 90%는 컴퓨터로 이루어진다. 모든 로보-어드바이저는 고객이 직접 프로세스를 이용할 수 있도록 하여 프로세스에서 비용을 절감한다. 대부분의 로보-어드바이저는 자산 관리자가 부과하는 수익의 2% (20% 인센티브) 대신 약 1/ 4%를 차지한다. 그리고 투자자들이 응답하고 있다.

 

20191월 현재 Wealthfront110억 달러를 관리했으며 Betterment140억 달러를 기록했다. 로보-어드바이저는 여전히 미국 총 투자의 약 1%만을 차지하지만 Business Insider Intelligence는이 숫자가 2022년까지 4.6조 달러로 증가 할 것으로 추정한다.

 

현금의 사망

마지막으로 돈을 사용하여 물건을 지불하는 마지막 범주에 도달한다. 그러나 우리는 이미 이 이야기를 알고 있다. 마지막으로 유료 부스에 동전을 떨어뜨린 시간은 언제일까? 아니면 택시를 타기 위해 현금을 지불한 적은? 실제로 UberLyft를 사용하면 지갑 없이 도시를 돌아 다닐 수 있다. Amazon Go Uber Eats와 같은 서비스를 제공하는 계산원이 없는 매장과 지갑이 없는 지불 메커니즘이 새로운 표준이 되고 있다.

 

덴마크는 2017년에 인쇄를 중단했다. 전년도에 모바일 뱅킹을 확장하고 국가의 회색 시장 경제를 악용하기 위해 인도는 현금의 86%를 회수했다. 베트남은 2020년까지 소매가 90%를 현금으로 만드는 것을 목표로 한다. 모든 거래의 80% 이상이 이미 디지털인 스웨덴, 거의 다 왔다. 경제학자들은 종종 경제 성장을 이끄는 두 가지 주요 요인은 돈의 가용성, 즉 우리가 비축 할 수있는 비축과 돈의 속도 또는 돈을 움직일 수 있는 속도와 용이함이라고 지적한다. 이 두 가지 요소 모두 지수 기술에 의해 증폭되고 있다.

 

거래가 디지털 영역으로 이동함에 따라 소비 습관에 대한 더 많은 데이터를 수집하여 실시간 입력을 기반으로 계속 학습하는 인공지능 알고리즘에 제공 할 수 있다. 이 정보는 마케팅 캠페인, 신용 기록 및 투자 목표를 교육한다.

 

마지막으로 정확히 돈으로 무엇을 할까?

물론 보관한다. 대부분 은행에서 말이다. 또한 회사간에 현금을 이전하거나 때로는 개인에게 빌리거나 대출하는 경우도 있다. 다음으로, 우리는 돈을 사용하여 더 많은 돈을 키우려고 노력한다. 마지막으로, 동전이 소라껍질이었을 때부터 우리는 우리가 원하는 물건을 위해 거래한다. 기하급수적기술 덕분에 이러한 각 영역은 비트와 바이트가 달러와 센트를 대신하여 재구성되고 있다. 그리고 현대 경제학이나 우리의 생활 방식은 변하고 만다.

 

 

입력 : 2020.01.14 10:29
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